Módulo 06 · Avançado · 35 min
Análise financeira
Ler rácios de liquidez, estrutura, actividade e rendibilidade para apoiar a gestão.
Liquidez
Liquidez corrente = activo corrente / passivo corrente. Abaixo de 1, a tesouraria de curto prazo está sob pressão. Completar com prazos de recebimento e pagamento.
Estrutura
Autonomia financeira = capital próprio / activo. Endividamento elevado aumenta o risco e o custo dos juros (conta 68).
Actividade
Prazo médio de recebimentos, de existências e de pagamentos. O ciclo de exploração mal gerido “come” caixa mesmo com vendas a crescer.
Rendibilidade
Margem bruta, margem operacional, ROE. Comparar com períodos anteriores e com o sector, não com um número isolado.